When the economy performs poorly, it can become a government’s most formidable adversary. Ray Fair of Yale University has demonstrated that economic growth rates and inflation are sufficient to predict U.S. presidential election outcomes over the past 100 years with considerable accuracy.
According to the latest IUDOP survey, economic issues have become the primary concern for 70% of the Salvadoran population (including 39.2% who cited the economy as the main problem, 15.3% unemployment, 10.1% high cost of living, and 5% poverty).
Although President Bukele’s significant political capital accumulated from achievements in security has allowed him to maintain high popularity levels (an overall rating of 8.15 in his sixth year in office), the presidential image is beginning to show some wear. The small percentage of “3%” dissatisfied citizens at the start of his term now ranges between 15%-17%, according to CID-Gallup, LPG, and UCA surveys.
The medium-term economic outlook is challenging. El Salvador remains the slowest-growing economy in the region and attracts the least foreign direct investment, although it has the second-lowest inflation rate after Panama.
While inflation has stabilized below 1%, the general price level is currently 16.5% higher than before the pandemic. The average food price is 27% higher. For now, people have accepted trading less meat for more security. However, in the long run, hunger is a powerful opponent that always overcomes even the greatest optimism.
— News Original —
La visión de un economista sobre el costo de la vida
“La economía, cuando va mal, puede ser el más temible enemigo para un gobierno. n nRay Fair (Yale) ha mostrado que las tasas de crecimiento económico y la inflación son toda la información que se necesita para predecir con bastante exactitud los resultados de los últimos 100 años de elecciones presidenciales en Estados Unidos. n nDe acuerdo con la más reciente encuesta del IUDOP, la situación económica ha pasado a ser el principal problema para el 70% de la población salvadoreña (sumando 39.2% de los encuestados que mencionaron como principal problema la economía; 15.3%, el desempleo; 10.1%, el alto costo de la vida; y 5%, la pobreza). n nSi bien el enorme capital político acumulado por el presidente Bukele por sus logros en seguridad le ha permitido mantener altos niveles de popularidad (nota global de 8.15 en su sexto año de gestión), la imagen presidencial empieza a resentir cierto desgaste. El pequeño porcentaje del “3%” dedescontentos a inicios de la gestión rondaría ahora entre 15%-17% según las encuestas de CID-Gallup, LPG y la UCA. n nVER: El lento pero imparable ahogamiento de la economía familiar n nEl panorama económico de mediano plazo es desafiante. El Salvador se mantiene como la economía con menor crecimiento en la región y la que atrae menos inversión extranjera directa, aunque tenemos la segunda inflación más baja después de Panamá. n nSi bien la inflación se ha estabilizado por debajo de 1%, el nivel general de precios es actualmente 16.5% más alto que antes de la pandemia. n nEl precio promedio de los alimentos es 27% más elevado. De momento, la gente ha aceptado transar menos carne por más seguridad. Pero en el largo plazo, el hambre es un poderoso contrincante que doblega siempre al mayor de los optimismos”.