Argentine President Javier Milei highlighted a notable economic turnaround during a recent appearance in Rosario, emphasizing a drop in inflation, a 6\% year-on-year rise in economic activity, and signs of wage recovery. He cited the National Institute of Statistics and Censuses (Indec)’s monthly economic activity estimator (EMAE), which, on a seasonally adjusted basis, showed a 6\% increase from December 2023 to December 2024.\n\nMilei also discussed the interplay between exchange rates and interest rates, particularly in the context of an election year. He described interest rates as reflecting the relative price of present goods versus future goods, noting that higher rates encourage saving and long-term investment. However, he attributed the current rise in borrowing costs to political uncertainty ahead of upcoming elections. “The increase in interest rates we’re seeing today is tied to political uncertainty surrounding the electoral horizon,” he stated, adding that investors are holding back commitments until the political landscape becomes clearer.\n\nThe president warned of economic risks linked to a potential return of Kirchnerism, a recurring theme in his speeches. According to Milei, such a shift could trigger greater economic instability, manifesting in higher interest rates and weakened market confidence. In contrast, he argued that a victory for his party, La Libertad Avanza, would pave the way for sustained economic expansion, controlled inflation, and lower borrowing costs.\n\nLooking ahead, Milei reaffirmed his administration’s commitment to fiscal and monetary orthodoxy as the foundation for Argentina’s reintegration into the global economic mainstream. Yet, he issued a stark warning about populism: “If Argentines want to return to wild populism, and if society chooses to self-destruct, then it chooses to self-destruct,” he declared, underscoring the high stakes of the upcoming electoral decision.\n— news from El Observador\n\n— News Original —\nJavier Milei en Rosario: una caída de la inflación, crecimiento económico del 6% y la mejora salarial\nY remarcó que la actividad medida por el Estimador mensual de actividad económica (EMAE) del Instituto Nacional de Estadísticas y Censos (Indec) “desestacionalizado, diciembre contra diciembre, terminó 6% arriba en el 24”. n nEl presidente también reflexionó sobre la relación entre el tipo de cambio y la tasa de interés, especialmente en el contexto electoral. Explicó que “la tasa de interés es el precio relativo de los bienes presentes respecto a los bienes futuros”, y señaló que un aumento en la tasa impulsa el ahorro y la inversión a futuro. Sin embargo, destacó que la actual subida se debe a la incertidumbre política: “El aumento de la tasa de interés que vemos hoy está relacionado con la incertidumbre política de cara a las elecciones”, señaló, agregando que los inversores prefieren no comprometerse hasta que se despeje el horizonte electoral. n nMilei también alertó sobre los riesgos económicos asociados con un posible regreso al kirchnerismo, un tema recurrente en su discurso. En sus palabras: “el riesgo político asociado con el regreso al kirchnerismo podría generar una mayor inestabilidad económica, reflejada en un aumento de la tasa de interés y un posible colapso de las expectativas del mercado”. Según el presidente, de ganar La Libertad Avanza, el país podría entrar en una etapa de crecimiento económico sostenido, con la inflación controlada e intereses más bajos. n nPerspectivas futuras: ortodoxia fiscal y el desafío electoral n nEn cuanto al futuro, el mandatario fue claro al afirmar que las políticas de su gobierno, centradas en la ortodoxia fiscal y monetaria, permitirán que Argentina recupere su lugar como una de las economías más fuertes del mundo. Sin embargo, no dejó de advertir sobre los riesgos del “populismo”: “Si los argentinos quieren volver al populismo salvaje, la sociedad, si elige suicidarse, elige suicidarse”, afirmó.